A költségvetést háromféleképpen lehet megfogalmazni: alulról felfelé, felülről lefelé és iteratívan. Az első módszer elsősorban a részlegeket és projekteket érinti, a második a cég vezetőségének céljaira támaszkodik, az iteratív módszer feltételes szakaszok meglétét feltételezi. Az információkat a vezetés terjeszti, majd alulról összegyűjti és összefoglalja.
A megfelelő költségvetés érdekében a vállalkozás vezetésének be kell tartania a vegyes iteratív módszert. Mivel nagyon hasznos megismerni a részlegek adatait annak érdekében, hogy megalapozott döntéseket hozzanak a csúcson. Elfogadásukhoz „tiszta”, szűrt információkra van szükség, amit a költségvetési folyamat pontosan biztosítani tud.
Ugyanakkor az alacsonyabb szintű vezetők jobban megtervezhetik tevékenységüket, ha felülről több információval rendelkeznek a vezetéstől. Végül is jobban ismeri a vállalat hosszú távú céljait, és tisztább képet kap a vállalat ügyeinek általános képéről is.
Az alulról felfelé történő költségvetés-tervezés megköveteli az összes alacsonyabb szintű vezetőtől, hogy költségvetést készítsen azokra a tevékenységi területekre, amelyekért felelősek. Ez a módszer lehetővé teszi az osztályvezetők számára, hogy felelősségteljesebben viszonyuljanak a költségvetés kialakításához és annak összes céljának későbbi megvalósításához. Nagyon valószínű azonban az is, hogy az „alulról” bemutatott mutatók felülről jelentősen megváltoznak, ami viszont negatív visszajelzést fog okozni a beosztottaktól, ha a döntés ésszerűtlen.
A felülről lefelé kerülő költségvetés ugyanannyi elkötelezettséget igényel a vezetéstől és a vállalat sajátosságainak világos megértését. A menedzsmentnek képesnek kell lennie abszolút reális előrejelzés kialakítására a szükséges időszakra. Ebben az esetben a szervezeti egységek költségvetésének összehangolása valósul meg, figyelembe veszik a főbb pontok (értékesítés, kiadások, bevételek stb.) Referenciaértékeit, amelyek segítenek a felelős központok munkájának eredményes értékelésében.
Ennek ellenére a leghatékonyabb költségvetési folyamat iteratív. A pénzügyi mutatókat felülről süllyesztik, az alulról pedig általános információkat gyűjtenek, kialakul a vállalati költségvetések teljes rendszere, elemzésre kerülnek a menedzsment kitűzött céljainak (jövedelmezőség, forgalom stb.) Való megfelelés szempontjából.. A mutatókat sikerült elérni, a költségvetést a vezetőség írja alá. Ha nem, akkor az iterációk folytatódnak.
